Ринок IPO у Європі поступово відновлюється після тривалого спаду

Після кількох років спаду європейський ринок первинних публічних розміщень (IPO) демонструє ознаки відновлення. Інвестиційні банкіри очікують появи нових великих угод, повідомляє Bloomberg.

У третьому кварталі цього року в Європі відбулося три значні лістинги, кожен із яких залучив понад $500 млн, а ще два розміщення повинні вийти на торги вже наступного тижня.

Активність на ринку зростає

Загалом за третій квартал європейські компанії залучили через IPO майже $3 млрд — це на 60% більше, ніж за аналогічний період минулого року.

Глобальний співголова ринків акціонерного капіталу Morgan Stanley Мартін Торнікрофт зазначив, що якість нових публічних компаній значно покращилася — на ринок виходять одні з найсильніших гравців регіону.

За словами глави європейського підрозділу ринків акціонерного капіталу Bank of America Жерома Ренара, інтерес до IPO поступово нарощується, проте стабільність ринку залежить від результатів останніх розміщень. «Успіх приваблює успіх, — пояснив він. — Вдале IPO здатне створити позитивний ланцюговий ефект».

Результати останніх IPO — змішані

Після нещодавніх лістингів динаміка акцій різниться:

• SMG Swiss Marketplace Group торгується нижче ціни розміщення через попередження про падіння прибутку у конкурента;
• Noba Bank зросла на 29% від моменту IPO у Стокгольмі минулого тижня;
• Cirsa Enterprises утримує позиції лише на 1% вище ціни розміщення з моменту виходу на біржу у липні.

Глава підрозділу ринків акціонерного капіталу BNP Paribas Андреас Бернсторфф відзначив, що ринок технічно відкрився, але інституційні інвестори залишаються обережними через ризики переоцінених угод.

Готується найбільше IPO за три роки

Охоронна компанія Verisure проводить найбільше за останні три роки IPO в Європі, плануючи залучити понад €3 млрд перед початком торгів у Стокгольмі 8 жовтня.

Водночас виробник протезів Ottobock готується до лістингу у Франкфурті, який може принести до €702 млн.

Європейському ринку потрібна прибутковість

За словами голови синдикації ринків акціонерного капіталу Citigroup у Європі, на Близькому Сході та в Африці Навіна Міттела, вихід компаній на американські біржі не завжди вирішує їхні проблеми.

«Європі потрібно більше активів, здатних показати стабільну прибутковість. Лише тоді ми побачимо справжнє пожвавлення ринку», — зазначив він.